軟件行業(yè)今年業(yè)績(jī)依然搶眼。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月23日，35家軟件行業(yè)公司已發(fā)布2015年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，其中30家預(yù)計(jì)出現(xiàn)增長(zhǎng)。在加快轉(zhuǎn)型的背景下，軟件行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等熱點(diǎn)不斷涌現(xiàn)，預(yù)計(jì)2016年行業(yè)依然保持高景氣度。
值得注意的是，軟件行業(yè)出現(xiàn)分化，在行業(yè)整體增速下滑的背景下，信息安全產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)相關(guān)服務(wù)、電子商務(wù)平臺(tái)服務(wù)等細(xì)分領(lǐng)域增速仍在提升。
行業(yè)整體喜中藏憂
工信部最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-11月，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)完成收入38217億元，同比增長(zhǎng)16.2%，增速低于去年同期3.9個(gè)百分點(diǎn)；完成利潤(rùn)總額4422億元，同比增長(zhǎng)10.8%，增速低于去年同期12.9個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)發(fā)展喜中帶憂。
自2015年第二季度，軟件行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊匍_(kāi)始出現(xiàn)明顯下滑，前3季度增速為17.22%，第三季度單季同比增長(zhǎng)率為-1.96%。結(jié)合往年情況以及今年的業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)2015年全年軟件行業(yè)凈利潤(rùn)增速有所下滑，約為21.01%。
占大頭的軟件產(chǎn)品對(duì)行業(yè)整體增速有所拖累。1至11月，軟件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入12172億元，同比增長(zhǎng)15.2%，增速低于去年同期3.2個(gè)百分點(diǎn)。
不過(guò)，軟件行業(yè)的業(yè)績(jī)情況與二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)并不完全相符。上半年，A股市場(chǎng)軟件板塊總體漲幅為185.96%，領(lǐng)跑于其他行業(yè)板塊；市場(chǎng)大幅調(diào)整期間，跌幅高達(dá)57.53%，排名跌至第三；9月份以來(lái)，軟件板塊漲幅重奪第一。106家軟件行業(yè)公司中，除虧損企業(yè)外，目前最低市盈率為35倍，超過(guò)50倍的有103家，超過(guò)100倍的92家。
國(guó)海證券分析師指出，軟件行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響的滯后性開(kāi)始顯現(xiàn)，尤其是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)掛鉤密切的信息化業(yè)務(wù)受影響更為突出。經(jīng)過(guò)多年的信息化普及，傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)已經(jīng)具備了一定信息化能力；同時(shí)，人工成本壓力不斷上漲，導(dǎo)致銷(xiāo)售費(fèi)用率和管理費(fèi)用率較高，侵蝕了利潤(rùn)。因此，在智能制造、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)實(shí)質(zhì)爆發(fā)之前，各個(gè)行業(yè)的信息化發(fā)展將趨于穩(wěn)定。
在此背景下，并購(gòu)成為軟件行業(yè)保持高增長(zhǎng)的重要手段。長(zhǎng)城證券分析師預(yù)計(jì)，軟件行業(yè)2015年并購(gòu)貢獻(xiàn)利潤(rùn)共計(jì)29.6億元，占凈利潤(rùn)的9.79%。
信息安全站在風(fēng)口
“信息安全需求剛性。”安全可靠信息產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事長(zhǎng)魏毅寅指出，全球信息化、網(wǎng)絡(luò)化對(duì)經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的滲透、融合、變革趨勢(shì)越來(lái)越明顯，需要構(gòu)建銅墻鐵壁的信息網(wǎng)絡(luò)安全防線。
政策面對(duì)信息安全的推動(dòng)明顯。中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任王秀軍指出，目前中國(guó)正在推行的“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，就是要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與各行業(yè)深度融合，讓互聯(lián)網(wǎng)真正成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的驅(qū)動(dòng)力。在此背景下，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題更加突出。
在政策和產(chǎn)業(yè)需求的帶動(dòng)下，以信息安全產(chǎn)品為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)頗為搶眼。以啟明星辰為例，公司預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)約23500萬(wàn)元-24500萬(wàn)元，增長(zhǎng)37.94%-43.81%；前三季度公司營(yíng)收增加了45.5%，扭虧為盈。
中金公司分析師指出，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國(guó)信息安全投入僅占IT整體市場(chǎng)投入額的1%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家。目前信息安全市場(chǎng)增速快于IT整體增速，且增速逐步加快，從2012年的12.9%提高到2014年的18.5%，但行業(yè)集中度底，前5大廠商份額總計(jì)僅為26%。這些特征表明，信息安全市場(chǎng)還處于成長(zhǎng)早期。
信息安全硬件市場(chǎng)增速更快，2014年高達(dá)24%，過(guò)去4年持續(xù)高于信息安全整體市場(chǎng)增速，目前規(guī)模占比53.1%。上述分析會(huì)師預(yù)計(jì)，到2019年，安全硬件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到30.02億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為20.3%。其中，UTM、安全內(nèi)容管理和IPS/ID以及安全軟件中的漏洞掃描和安全管理平臺(tái)等細(xì)分市場(chǎng)增速較快。
“信息安全將從終端安全、網(wǎng)絡(luò)安全過(guò)渡到云安全，”奇虎360董事長(zhǎng)周鴻祎指出，云技術(shù)大數(shù)據(jù)的迅速發(fā)展，以及數(shù)據(jù)應(yīng)用價(jià)值被逐步認(rèn)識(shí)，信息安全將從傳統(tǒng)的底層安全，逐漸過(guò)渡到數(shù)據(jù)安全和應(yīng)用安全。
新一代信息技術(shù)醞釀爆發(fā)
“未來(lái)公司的收入要以運(yùn)營(yíng)、服務(wù)為主。”用友網(wǎng)路高級(jí)副總裁鄭雨林介紹，用友軟件在幫助傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)的過(guò)程中，公司也在向云計(jì)算、大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)型，以軟件產(chǎn)品為主的模式將發(fā)生改變。
行業(yè)數(shù)據(jù)方面，1至11月，包括在線軟件運(yùn)營(yíng)服務(wù)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)服務(wù)等在內(nèi)的信息技術(shù)服務(wù)收入增長(zhǎng)19.3%，增速比1-10月提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；包括在線交易平臺(tái)服務(wù)、在線交易支撐服務(wù)在內(nèi)的信息技術(shù)服務(wù)收入增長(zhǎng)24.9%，增速比1-10月提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。
運(yùn)營(yíng)服務(wù)的背后則是云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)的支撐，大數(shù)據(jù)可實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的精準(zhǔn)服務(wù)以及潛在需求挖掘。國(guó)泰君安分析師指出，“十三五”期間，以下一代互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息安全為代表的信息經(jīng)濟(jì)將成燎原之勢(shì)。
新技術(shù)將帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中信證券分析師指出，國(guó)外大數(shù)據(jù)的投入和收入增長(zhǎng)率在60%以上，規(guī)模達(dá)3000億元以上，在政策利好不斷推動(dòng)下，未來(lái)3年國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)增速將達(dá)84%，規(guī)模達(dá)180億元。
云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)已在相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)上開(kāi)始體現(xiàn)。2015年前三季度，中科曙光實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.29億元，凈利潤(rùn)4681萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)37.67%和59.06%；紫光股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入91.92億元，凈利潤(rùn)1.16億元，同比分別增長(zhǎng)23.58%和52.83%。
目前上市公司正積極通過(guò)并購(gòu)方式加速布局，除了軟件公司外，其他行業(yè)公司也在積極向大數(shù)據(jù)靠攏。亨通光電近期公告，出資2.04億元收購(gòu)深圳優(yōu)網(wǎng)科技51%股權(quán)；出資1.37億元收購(gòu)福州萬(wàn)山電力咨詢(xún)有限公司51%股權(quán)，以加強(qiáng)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。