歲的柳傳志走上前臺，笑容滿面。
蜂擁的記者拍照時間長達數(shù)十分鐘，以致他打趣地說：“好了好了，再笑下去，臉就要僵了。”當(dāng)有記者提出“何時退休”這一問題時，坐在身邊的聯(lián)想控股總裁朱立南立馬說“這個問題柳總不愛聽，也聽不見”，旋即現(xiàn)場哄堂大笑。
這是柳傳志，聯(lián)想控股董事長，中國企業(yè)界的教父級人物。這一幕發(fā)生在聯(lián)想控股正式啟動IPO路演的發(fā)布會現(xiàn)場。6月15日下午16時，聯(lián)想控股在香港正式宣布其全球發(fā)售股份及在香港聯(lián)交所上市詳情。按計劃，聯(lián)想控股將在6月16日起在香港公開發(fā)售股份，并在6月29日開始在聯(lián)交所主板掛牌交易。
最多募資151億港元
記者在現(xiàn)場獲悉，聯(lián)想控股將在全球發(fā)行3.529億股，其中面向香港發(fā)行的股份約占總數(shù)的5%為1764萬股，其他的95%股份面向國際投資者發(fā)售。另外聯(lián)想控股可以行使超額配股權(quán)的權(quán)利再發(fā)行5294萬股股份（相當(dāng)于全球發(fā)售初步可供認購的發(fā)售股份的約15%）。
值得注意的是，本次發(fā)行價格區(qū)間為每股39.8港元至43港元。若按最高價發(fā)行，最多融資151億港元。瑞銀集團報告指出，上市后，聯(lián)想控股估值有望達732億-1015億元人民幣，相當(dāng)于2015年預(yù)測市盈率15.7至19.4倍。
記者在發(fā)布會現(xiàn)場了解到，聯(lián)想控股此番香港上市受到了包括中國平安、中信股份、鄭裕彤、蘇寧集團、復(fù)興國際等24名基石投資者追捧。這些投資者合計認購金額為9.5億美元，約占這次新股發(fā)行募資的一半左右。
聯(lián)想控股執(zhí)行董事兼常務(wù)副總裁趙令歡稱，起初約有50多家機構(gòu)希望認可，但公司整體考慮最終選中了24家。
對于募資用途，聯(lián)想控股詳細舉例，若按發(fā)行區(qū)間的中位價格每股41.4港元計算，預(yù)計此次將募集140.826億港元（約合112.7875億人民幣）。
其中，77億至84億港元（募集資金凈額總數(shù)的55%至60%）將用于戰(zhàn)略投資以收購新業(yè)務(wù)及進一步發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)，并將集中于具高增長潛力的行業(yè)；其中14億至28億港元將用于財務(wù)投資并集中投資新基金，以及直接投資于股權(quán)及固定收益產(chǎn)品；剩下的用于償還部分債務(wù)及用作營運資金等。
首談赴港IPO理由
柳傳志是中國企業(yè)界教父級人物；而聯(lián)想控股整體上市正是其多年夙愿。
在發(fā)布會上，柳傳志表示，“聯(lián)想控股將堅持戰(zhàn)略投資加財務(wù)投資的業(yè)務(wù)模式，未來在具有高增長潛力的行業(yè)繼續(xù)進行戰(zhàn)略投資，重點關(guān)注消費與服務(wù)相關(guān)的投資主題。同時，我們還將優(yōu)化資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)組合流動性，通過多樣化的投資平臺覆蓋企業(yè)發(fā)展的各個階段，增強平臺間的協(xié)同效應(yīng)，提升各個被投企業(yè)價值。”
對于聯(lián)想控股未來的發(fā)展愿景，柳傳志強調(diào)，將致力于成為一家值得信賴并受人尊重、在多個行業(yè)擁有領(lǐng)先企業(yè)、在世界范圍內(nèi)具有影響力的公司。上市是通往其愿景的重要里程碑。
此后，柳傳志還重點介紹了聯(lián)想的價值觀和方法論。他再次重申聯(lián)想“說到做到”、“信譽比錢更加重要”、“對未來充滿信心”三大核心文化。
或基于此，柳傳志對于此前輿論焦點的上市地選擇問題，看得云淡風(fēng)輕。
他解釋稱，如果在A股上市，投資者對聯(lián)想非常熟悉，給出的估值會更好。但是公司最終選擇在香港上市，是看中香港是更為成熟的資本市場，公司股價與公司實際業(yè)績相掛鉤。
“香港的市場更規(guī)范和透明，也反映了聯(lián)想控股對未來的信心。而且現(xiàn)在內(nèi)地投資人跟香港是相通的，人民幣和港幣相通，同時深港通、滬港通等等，都能夠讓了解我們的投資人在香港進行投資。”柳傳志說。
未來或分拆上市
聯(lián)想控股下轄業(yè)務(wù)板塊眾多，按香港資本市場IPO現(xiàn)狀，分別上市無疑將會享受更高的估值，而聯(lián)想控股卻選擇整體上市。
對此，聯(lián)想控股總裁朱立南解釋，目前聯(lián)想控股整個投資組合在成熟期、成長期、早期都有重要的布局，并非都能獨立上市。
“我們并不排除等控股整體上市后，有些子公司根據(jù)時機發(fā)展情況在合適的時候、在合適的市場去獨立上市，這樣能夠進一步放大企業(yè)價值。但是目前來說，聯(lián)想控股整體上市會對這些企業(yè)會有相當(dāng)大的幫助。這是我們的考慮。”朱立南同時強調(diào)。
查閱聯(lián)想控股此前披露的上市申請文件，旗下?lián)碛袘?zhàn)略投資和財務(wù)投資兩大業(yè)務(wù)：前者主要投資于IT、金融服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)、農(nóng)業(yè)與食品、房地產(chǎn)以及化工與能源材料六大板塊；后者主要包括天使投資、風(fēng)險投資及私募股權(quán)投資，覆蓋企業(yè)成長的所有階段。
目前，聯(lián)想控股旗下包括聯(lián)想集團、君聯(lián)資本、弘毅投資，以及租車公司神州租車、口腔醫(yī)療服務(wù)連鎖機構(gòu)拜博口腔、教育保險經(jīng)紀聯(lián)保集團以及水果企業(yè)佳沃等。
查閱申請文件所載財務(wù)信息，近年聯(lián)想控股總收入從2012年的2263億元增至2014年的2895億元，年復(fù)合增長率為13.1%；權(quán)益持有人應(yīng)占利潤從2012年的22.87億元增至2014年的41.6億元，年復(fù)合增長率為34.8%。