漫長的等待等來了好結(jié)果。
12月10日晚間，雖然歷經(jīng)了長達(dá)近三年的等待，但國信證券IPO終于在“券商最好的時(shí)刻”等來了發(fā)行批文。
自11月以來，券商板塊的爆發(fā)讓在二級(jí)市場(chǎng)冷清了近四年的券商頗有揚(yáng)眉吐氣之姿。據(jù)同花順券商板塊指數(shù)顯示，自11月21日至12月8日，僅12個(gè)交易日，其板塊指數(shù)便從1086點(diǎn)上漲至目前2010.6點(diǎn)，漲幅幾近翻倍。雖然此后券商股步入了回調(diào)中，但券商股行情的繼續(xù)，依然被市場(chǎng)看好。“在一定程度上，國信證券此次的IPO對(duì)券商股板塊也是利好。”北京一家基金公司負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦言，國信證券的上市除了將為券商板塊再度聚集人氣之外，還將帶動(dòng)整個(gè)板塊的估值。
“國信證券的IPO選擇在此時(shí)放行，在一定程度上也存在必然性。”一位接近于監(jiān)管層知情人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，早在12月5日，證監(jiān)會(huì)便意欲借市場(chǎng)的火爆，提速IPO發(fā)行，當(dāng)日晚間，數(shù)家擬IPO已過會(huì)企業(yè)臨時(shí)接到來自監(jiān)管層的緊急通知，要求其立即按照有關(guān)發(fā)行的要求申報(bào)相關(guān)補(bǔ)充材料，盡快完成IPO發(fā)行封卷，以做好隨時(shí)領(lǐng)取發(fā)行批文的準(zhǔn)備。
作為此前一波市場(chǎng)的領(lǐng)漲龍頭，券商板塊的火爆使監(jiān)管層也考慮乘機(jī)發(fā)行較大盤的券商新股。而作為目前唯一過會(huì)的券商IPO，融資額有望達(dá)百億級(jí)別的國信證券顯然是一個(gè)不二的選擇。
首單融資或超百億的“中小板股”
國信證券IPO發(fā)行批文的獲準(zhǔn)，不僅標(biāo)志著其將成為近兩年來第一只獲準(zhǔn)IPO的券商股，而且或?qū)⒊山陙硎字荒技Y金過百億的中小板IPO。
據(jù)國信證券IPO預(yù)披露材料顯示，此次擬公開發(fā)行不超過12億股，募集資金總額在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充其運(yùn)營資金。
按其2013年凈利計(jì)算，若頂格發(fā)行，其在此次IPO發(fā)行后扣非的每股收益為0.26元。根據(jù)目前發(fā)行體制中，“不超過可比上市公司市盈率均值”的條件進(jìn)行計(jì)算，即使以近一個(gè)月上市券商中證指數(shù)靜態(tài)市盈率均值約40倍計(jì)算，其發(fā)行價(jià)格也在10元/股左右，融資規(guī)模則約在120億元。
對(duì)于國信證券超百億的融資，市場(chǎng)也普遍有所預(yù)期。
“國信證券IPO 獲得證監(jiān)會(huì)主板發(fā)行審核委員會(huì)無條件通過，預(yù)計(jì)融資規(guī)模在100-120 億元，預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值在750-850 億元。”早在今年11月中旬國信證券IPO過會(huì)之初，申銀萬國的一份研究報(bào)告中便指出。
但讓人頗覺驚訝的是，對(duì)于國信證券這樣的準(zhǔn)一線券商，發(fā)行如此規(guī)模的大盤子，為何卻選擇在深交所中小板上市？
“國信證券的總部和注冊(cè)地皆在深圳，其選擇在深交所上市具有天然的地域優(yōu)勢(shì)。而國信證券的幾任總裁皆來自于深交所。”一位接近于國信證券的知情人士透露。
據(jù)公開資料顯示，國信證券上一任總裁胡繼之在就任國信證券之前為深交所副總經(jīng)理，而其繼任者陳鴻橋此前亦為深交所副總經(jīng)理。
“2012年后，滬深兩市掛牌體量的劃分重新被打破，這就使得‘大盤股’國信證券選擇深交所上市更順理成章。”上述接近于國信證券的知情人士坦言。
在2012年之前，按照滬深交易所對(duì)上市資源分配達(dá)成的不成文共識(shí)，新發(fā)股份超過8000萬股的非金融企業(yè)將在上交所掛牌上市，低于6000萬股的在深交所掛牌上市，中間部分則由上市企業(yè)自主選擇上市地；另外，金融企業(yè)的IPO則是按照4億股的新股數(shù)標(biāo)準(zhǔn)劃分。但這一規(guī)則在2012年年初被打破，企業(yè)可以根據(jù)自身的因素選擇掛牌上市。
券商融資大潮
隨著國信證券IPO的正式出爐，券商上市融資大潮也正式襲來。
除了國信證券IPO和申銀萬國聯(lián)姻宏源證券（000562.SZ）、民族證券借道方正證券（601901.SH）、安信證券注入中紡?fù)顿Y（600061.SH）之外，還有湘財(cái)證券與大智慧（601519.SH）的“曲線”借道、中原證券（1375.HK）登陸H股、中金公司H股的籌備待發(fā)，以及包括銀河證券、東方證券等一批已進(jìn)行了IPO預(yù)披露的公司。
除了首次借道資本上市平臺(tái)融資的券商外，其他數(shù)家已上市券商也在近期紛紛推出了再融資計(jì)劃。
華泰證券（601688.SH）11月25日晚間公告稱，為補(bǔ)充公司業(yè)務(wù)發(fā)展所需資本金，深入推進(jìn)公司國際化戰(zhàn)略，公司擬發(fā)行境外上市外資股（H股）并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)合交易所有限公司主板掛牌上市。
而在12月8日，在廣發(fā)證券（000776.SZ）召開的股東會(huì)上，其計(jì)劃發(fā)行H股股票并在香港上市等相關(guān)的相關(guān)議案最終也獲得高票通過。
中信證券（600030.SH）也同樣不甘落后。
12月9日，其公告稱公司有關(guān)部門正在擬訂2015至2017年資本補(bǔ)充規(guī)劃，未來計(jì)劃通過監(jiān)管部門允許的方式進(jìn)一步補(bǔ)充資本，不排除未來三個(gè)月內(nèi)籌劃發(fā)行股份補(bǔ)充資本的可能性。